Борода Инвестора

После ожидаемой победы демократов на промежуточных выборах в США резко пошла вниз нефть. То ли инвесторы ждут, что демократы заблокирует новые военные инициативы Трампа, то ли ждут уступок со стороны Ирана (который, вероятно, и сам мог дожидаться ослабления президента США). Рептилоидная версия: банки специально разгоняли цены на бумажную нефть, чтобы респы проиграли выборы. Для унылого российско…

Постоянно в комментариях спрашивают про Полипласт, поэтому решил посмотреть как там дела у компании. Полный пост писать не буду (кому интересно, он в закрытом канале), ограничусь основными выводами: 1) По состоянию на июнь 2026 года, когда вышла отчетность МСФО, у компании все относительно неплохо. Долг\EBITDA = 4. 2) При этом долг растет очень быстрыми темпами. С конца 2024 года он вырос 145 ->…

Предлагаю срочно ввести консъержный сбор в 50 рублей в месяц на спасение Самолета! #юмор

❗️🇷🇺#SMLT "САМОЛЕТ" МОЖЕТ СТАТЬ ПЕРВЫМ КРУПНЫМ КЕЙСОМ КОМПЛЕКСНОЙ САНАЦИИ В РАМКАХ НОВОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬНОГО МЕХАНИЗМА КОНВЕРТАЦИЯ ДОЛГА "САМОЛЕТА" В АКЦИИ - МАЛОВЕРОЯТНЫЙ СЦЕНАРИЙ ИЗ-ЗА БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ГК "САМОЛЕТ" БУДЕТ ЗАКЛЮЧАТЬСЯ В НАХОЖДЕНИИ КОМФОРТНЫХ СРОКОВ И ПЕРИОДОВ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ДОЛГА - ПЬЯНОВ В преводе на русский язык: Самолет - банкрот. Просто напомню, что…

Выходят отчеты МРСК за 3й квартал. Отчеты в среднем так себе. Все потому, что традиционная летняя индексация тарифа в этот раз переехала на октябрь, а вот себестоимость продолжает постепенно расти вместе с инфляцией. Так что результаты по определению не могли быть сильными. Странно, что рынок этого не знал и котировки упали. Но возможно это просто общая коррекция рынка после небольшого роста\отско…

Немного с грустью наблюдаю за перипетиями и событиями на американском рынке. Там много очень интересных историй, а если покопаться, то можно найти компании, которые даже дешевле вечно перспективного и недооцененного российского рынка. Но я не об этом. Много раз вам рассказывал, что не люблю IPO и чаще всего стараюсь не участвовать в этих событиях. Да и инвестировать в американский рынок через ка…

Продолжаем эксперимент с Садомазо портфелем. Напомню, что бумаги в него отбираются по принципу обратному классическому фундаментальном подходу. Компании: - с огромными долгами; - операционными сложностями; - ужасным корп управлением и прямыми манипуляциями; Ну и прочий концентрированный помоекс. Несмотря на дикую волатильность в отдельных фишках (удвоиться на разгоне за пару дней тут как здра…

Российские публичные компании это такая кладезь ужасного управления, худших корпоративных практик и инсайда, что обсуждать одно и тоже даже не интересно. Вместо это лучше поговорим о единичных позитивных примерах, которые разбавляют общее гнездо со змеями. Вот, нашел интересное про Северсталь. В презентации менеджмент выложил один из ключевых параметров для любого бизнеса - динамику себестоимо…

Рынок у нас довольно уверенно отскакивает\растет на ожиданиях очередного приезда Виткова в Кремль. Я бы тоже рад поддаться общему оптимизму, тем более что полностью загружен акциями, и вот стратегия автоследования осторожно обновляет исторический максимум доходности (190% грязной доходности за 4 года 10 месяцев, учитывая ЧТО ЭТО БЫЛИ ЗА ГОДА, я, считаю, достойным результатом). В общем я тоже "обма…

Вчера появились новости, что американская администрация рассматривает возможность снятия санкций с теневого флота. На этом сильно выросли акции Совкомфлота. Но, парадоксальным образом, американская администрация уже сделала очень много для Совкомфлота, хотя явно не рассчитывала на такой эффект. Кризис в Ормузском проливе привел к значительному удлинению мировой логистики и резкому росту стоимост…